Pour arriver à créer un indice thématique réussi, les gestionnaires de patrimoine et les investisseurs doivent adopter une approche systématique de l’investissement thématique, en commençant par identifier un thème présentant un excellent potentiel de croissance. Ils construisent ensuite une expression claire et précise de ce thème afin de capturer toutes les tendances qui y sont associées. Ensuite, ils recherchent des activités commerciales spécifiques qui intègrent les thèmes ciblés. Enfin, ils cartographient les produits et services qui y sont liés.
Ces trois étapes constituent la phase de modélisation du processus de développement du thème. Ils calculent ensuite le niveau d’exposition au thème des entreprises identifiées lors de la deuxième étape. Ces calculs produisent un score de pertinence indiquant l’importance relative des entreprises individuelles par rapport au thème. Enfin, les portefeuilles d’investissement sont construits, les gestionnaires de fonds sélectionnant et pondérant les actions en fonction des scores de pertinence calculés à l’étape précédente. Examinons chacune de ces étapes plus en détail.
Identifier les bonnes tendances
L’investisseur doit d’abord identifier la tendance qui constituera le cœur du thème d’investissement. Que font les initiateurs de tendances ? Y a-t-il un avenir dans les tendances qu’ils créent ou suivent ? Une fois la tendance identifiée, l’investisseur doit l’étudier un peu plus en profondeur et déterminer si la tendance est structurelle, si elle a des implications à long terme et si elle est réellement susceptible de bouleverser les industries et les économies.
Identifier les secteurs
Une fois que les tendances ont été identifiées et analysées correctement, l’étape suivante consiste à choisir les secteurs qui seront les plus affectés par celles-ci. Là encore, une allocation sectorielle des fonds est essentielle pour prévoir avec exactitude l’exposition de certaines sociétés.
Identifier les sociétés
L’étape suivante consiste à se plonger dans les secteurs et à choisir les sociétés qui ont une exposition maximale à la tendance. Cela permet à l’investisseur de répartir correctement les actions au fur et à mesure qu’il constitue son portefeuille.
Les conseillers financiers de Gestion privée Nour (GPN) sont expérimentés et possèdent des connaissances couvrant tous les domaines de l’investissement mondial et les différentes approches qui les composent. Pour plus d’informations sur l’investissement thématique, sur la manière dont il peut vous aider à faire croître votre patrimoine, ou pour toute question concernant la protection et l’expansion de votre patrimoine, contactez-nous au 1 855 545.9090 ou en cliquant sur le lien suivant : https://www.npw.ca/fr/contactez-nous/.
