L’investissement thématique est une approche d’investissement qui a le potentiel de générer des rendements à long terme bien supérieurs à ceux du marché. Néanmoins, on reproche souvent à cette stratégie d’être trop théorique, et donc susceptible d’échouer ou, du moins, d’afficher des performances inférieures aux attentes.
Cette critique n’est pas sans fondement. Il est trop facile de se laisser entraîner dans des spéculations hypothétiques et même de prendre ses désirs pour des réalités lorsque l’on cherche le thème parfait pour guider ses investissements. L’antidote à ces problèmes potentiels est d’adopter une approche systématique de l’investissement thématique, une approche qui ancrera la stratégie dans la réalité et garantira que les prédictions sur lesquelles elle repose suivent des modèles bien développés présentant un niveau élevé de précision et de fiabilité. Les gestionnaires de patrimoine comme ceux de GPN adoptent une approche descendante qui commence par l’identification des tendances. Nous examinons minutieusement les tendances possibles pour déterminer si elles constituent des cibles d’investissement souhaitables. Toutes les tendances qui semblent prometteuses à l’heure actuelle ne le seront pas forcément à l’avenir et c’est pourquoi nous veillons à ne pas agir trop hâtivement. Nous ne prenons des décisions d’investissement qu’après avoir soigneusement examiné les thèmes et leurs résultats possibles.
Une fois qu’une tendance est identifiée, nous recherchons ensuite les secteurs qui sont associés à cette tendance et qui sont les plus susceptibles de bénéficier de sa trajectoire ascendante. Nous identifions ensuite, au sein de ce secteur, des entreprises et d’autres actifs bien positionnés pour profiter de la croissance que leur secteur respectif connaîtra au fur et à mesure que la tendance se développera.
Conseils pour les investisseurs
Malheureusement, étant donné que les investissements thématiques sont parfois sujets aux vœux pieux et à l’excès d’optimisme, et qu’ils peuvent facilement être victimes de la manipulation et du tapage marketing, les investisseurs doivent être très prudents lorsqu’ils choisissent une stratégie d’investissement thématique et les bons gestionnaires de patrimoine pour s’en occuper. Voici deux éléments clés à considérer lorsqu’on vous propose de discuter des investissements thématiques avec vos conseillers financiers. En examinant les thèmes et les produits d’investissement
connexes sous cet angle, vous pourrez déterminer si l’on vous vend un conte de fées ou si l’on vous propose une véritable stratégie d’investissement systématique et bien pensée.
- Congruence et plausibilité des affirmations : Pensez à l’histoire que l’on vous raconte sur un thème d’investissement particulier. Est-elle sensée ? Vous semble-t-elle trop belle pour être vraie ? Les projections sont-elles follement optimistes sans offrir de preuves solides ? Les thèmes d’investissement sont des histoires économiques. Nous voulons tous que nos histoires connaissent une fin heureuse, mais assurez-vous que la fin que l’on vous promet cadre bien dans le contexte du thème et de l’aspect économique ;
- Prévisions basées sur des preuves : Une fois que vous avez entendu l’histoire sur la façon dont un thème est appelé à évoluer vers une croissance économique sans précédent, revenez en arrière et examinez les preuves. Quels sont les faits et les chiffres passés et actuels ? Comment et pourquoi ces chiffres devraient-ils évoluer dans un avenir à long terme ? La croissance phénoménale annoncée peut être tout à fait plausible, à condition que les preuves soient là.
Gestion privée Nour (GPN) est une entreprise canadienne dotée d’une équipe de conseillers financiers au service de ses clients dans sept provinces. Pour plus d’informations sur l’investissement thématique et d’autres formes de création et de préservation du patrimoine, contactez-nous dès aujourd’hui et parlez à l’un de nos conseillers financiers.
