Investir sur les marchés mondiaux peut être un projet complexe et intimidant. De nombreuses personnes se découragent avant même de commencer, car il n’est pas toujours facile de répondre aux questions à savoir où investir, dans quoi investir et comment investir. L’une des approches les plus courantes est l’investissement sectoriel, dans lequel l’investisseur, le fonds d’investissement ou le gestionnaire de patrimoine cible des secteurs spécifiques, comme, par exemple, les services publics ou les soins de santé.
Certains investisseurs préfèrent se concentrer sur des catégories d’actifs particulières : Les grandes actions de croissance, les petites actions de valeur, les actions internationales, les obligations à haut rendement, etc. L’investissement thématique est une approche différente.
L’investissement thématique global est recommandé par de nombreux gestionnaires de patrimoine comme une solution efficace pour des investissements rentables. Dans cet article, Gestion privée Nour (GPN) se concentre sur l’investissement thématique mondial, en fournissant tous les faits essentiels que vous devez connaître si vous envisagez cette forme particulière d’investissement.
Investir dans l’avenir : Qu’est-ce que l’investissement thématique mondial ?
L’investissement thématique présente certaines similitudes avec l’investissement sectoriel. Les deux approches offrent une exposition ciblée à des zones du marché soigneusement sélectionnées. Toutefois, dans l’investissement thématique, plutôt que de se concentrer sur des secteurs, les investisseurs étudient les thèmes et les tendances dans divers secteurs et classes d’actifs. L’objectif est de comprendre ces tendances, d’essayer de prédire leur évolution et d’utiliser ces connaissances pour orienter les investissements.
Les spécialistes de l’investissement thématique analysent les tendances économiques, politiques, sociales et technologiques à long terme pour éclairer leurs décisions d’investissement. L’investissement thématique mondial est indépendant du secteur, dépassant les frontières nationales et les secteurs traditionnels. Après avoir identifié un thème particulier, un gestionnaire de fonds choisira des entreprises et des actifs en fonction de leur exposition ou de leur implication dans les thèmes en question.
Quels sont les avantages des investissements thématiques ?
L’investissement thématique permet d’investir dans des tendances et des thèmes à long terme présentant un intérêt particulier. Ils sont plus concentrés que les investissements par catégories d’actifs ou par secteurs, ce qui permet aux investisseurs de se concentrer étroitement sur l’exposition souhaitée. Alors que l’investissement factoriel est basé sur l’histoire, les investisseurs analysant les tendances passées pour prendre leurs décisions, l’investissement thématique est plus prospectif. Il vise à tirer profit des tendances sociales, politiques et économiques en développement, les investisseurs se tournant toujours vers l’avenir pour prédire où ces tendances les mèneront, eux et leur argent.
L’approche thématique de l’investissement aide également les investisseurs à être plus patients. Les gens veulent obtenir des rendements le plus rapidement possible, et avec les secteurs et les classes d’actifs, ils ont parfois tendance à anticiper la croissance trop rapidement, sans comprendre que l’investissement est un jeu à long terme. Avec l’investissement thématique, cette compréhension est intégrée dès le départ. Les gens savent qu’ils ont affaire aux trajectoires à long terme des tendances économiques, sociales et politiques et acceptent qu’ils doivent s’installer pour le long terme et laisser les thèmes se développer et se déployer.
Les trois principaux avantages de l’investissement thématique sont les suivants :
- Il offre aux investisseurs une exposition aux tendances structurelles à long terme ;
- Il permet de positionner les portefeuilles par rapport aux risques à long terme et aux modèles commerciaux échoués ;
- Il offre une exposition à plusieurs thèmes qui peuvent être quantifiés, analysés et gérés.
Comment identifier une mégatendance gagnante ?
Lorsqu’ils travaillent à la création d’un indice thématique réussi, les gestionnaires de fonds recherchent des mégatendances présentant les caractéristiques suivantes :
- Des tendances structurelles à long terme (économiques, sociales, politiques) qui présentent un fort potentiel de transformation des économies mondiales ;
- Des secteurs et domaines de forte innovation ayant le potentiel de perturber les industries et l’économie dans son ensemble ;
- Un potentiel de croissance clair et significatif ;
- Des tendances qui sont des moteurs de gains de plus en plus importants pour les entreprises et les investisseurs individuels.
Une approche systématique de l’investissement thématique
Les gestionnaires de fonds commencent par identifier un thème qui présente un excellent potentiel de croissance pour créer un indice thématique performant. Ils développent ensuite une expression claire et précise de ce thème pour saisir toutes les tendances associées. Ils recherchent ensuite des activités commerciales spécifiques qui intègrent les thèmes ciblés. Ensuite, ils cartographient les produits et services liés au thème.
Ces trois étapes constituent la phase de modélisation de l’élaboration du thème. Ils calculent ensuite le niveau d’exposition au thème des sociétés identifiées lors de la deuxième étape. Ces calculs produisent un score de pertinence indiquant l’importance relative des entreprises individuelles par rapport au thème. Enfin, les portefeuilles d’investissement sont construits, les gestionnaires de fonds sélectionnant et pondérant les actions sur la base des scores de pertinence calculés à l’étape précédente.
Qu’est-ce qu’un indice thématique ?
Un indice thématique, que les gestionnaires de fonds et d’investissement créent lorsqu’ils travaillent selon les processus décrits ci-dessus, est un indice d’investissement qui suit le rendement des entreprises liées à des thèmes d’investissement spécifiques. Par exemple, un gestionnaire de fonds peut créer un indice pour suivre le rendement des sociétés qui sont liées aux développements dans le secteur des fintechs, ou qui fournissent une exposition à un groupe économique particulier, ou qui ont une forte exposition à la 5G et à d’autres développements technologiques.
Quelles sont les caractéristiques des investissements thématiques ?
Bien que la nature exacte d’un investissement thématique diffère selon le thème en question, quatre caractéristiques générales peuvent être associées à l’investissement thématique en général :
- Tendances séculaires : L’identification et le suivi des tendances sociales, économiques et politiques à long terme constituent la base de l’investissement thématique ;
- Indépendance sectorielle : L’investissement thématique traverse divers secteurs et classes d’actifs. Il ne dépend donc pas des développements dans un secteur spécifique ;
- Axé sur le changement: Les investissements thématiques visent à capter les tendances qui reflètent la façon dont le monde évolue, en ayant toujours un œil sur l’avenir, par opposition à l’orientation historique des autres méthodologies d’investissement ;
- Sélection des titres axée sur les thèmes: Les investisseurs choisissent les entreprises dans lesquelles ils investissent en fonction de leur exposition au thème choisi.
Is thematic investing long-term or short-term?
Thematic investing is undoubtedly a long-term approach to investment by its nature. It works by studying and projecting long-term developments in specific economic areas and therefore is better suited to investors who are prepared to take a long, careful and studied view of their financial growth instead of the speculator looking for fast returns. This approach matches the longer-term horizons of institutions and private equity investors.
How has Covid-19 affected Thematic investing?
Covid-19 has affected every area of the international economy. In addition to disrupting themes that investors had been tracking for a long time before the beginning of 2020, it has also led to the development of new trends driving the formation of new investment themes. It is also becoming a more popular way of approaching investment in general. It offers a more effective way to grasp the vagaries and unpredictable movements of the post-COVID economy.
During 2020, as the pandemic took hold and brought the global economy to a standstill, active equity fund flows plunged quickly into negative territory, the thematic sub-sector actually continued to show positive growth. The reason for this is that the thematic approach promises greater certainty regarding investment decisions, which investors will naturally reach for in times of great uncertainty, such as the current era.
As far as specific themes are concerned, the COVID-19 crisis has had a lasting and almost revolutionary impact on eight in particular:
- Healthcare innovation
- Global cities
- Changing lifestyles
- Smart manufacturing
- Disruption
- Climate change
- Energy transition
- Sustainable growth
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Our clients are retiring or retired investors and enterprising business people who demand strong investment performance and exceptional service. We provide wealth management services to high net worth investors, including entrepreneurs, professionals, family trusts, private charitable foundations, and estates. We also serve a select number of institutions as clients.
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